一、環(huán)保行業(yè)概況

    關(guān)于環(huán)保行業(yè)的定義，在我國有狹義和廣義之分。狹義上，我國基本沿用了經(jīng)合組織（OECD）所提出的，即環(huán)保行業(yè)是為環(huán)境污染控制與減排、污染清理以及廢棄物處理等方面提供設備和服務的行業(yè)。廣義上，環(huán)保行業(yè)指是以防止環(huán)境污染、改善生態(tài)環(huán)境、保護自然資源為目的所進行的技術(shù)開發(fā)、產(chǎn)品生產(chǎn)、商業(yè)流通、資源利用、信息服務、工程承包、自然保護開發(fā)等活動的總稱。廣義的環(huán)保行業(yè)不僅包括狹義的環(huán)保行業(yè)的內(nèi)容，而且增加了清潔技術(shù)、清潔產(chǎn)品和生態(tài)環(huán)境建設等部分。從污染防治的角度，按業(yè)內(nèi)通行的做法，將環(huán)保行業(yè)劃分為大氣治理、水處理、固體廢物處理、噪聲與振動控制及其他等子行業(yè)。其中，固體廢物治理、大氣治理和水處理等三個子行業(yè)在整個環(huán)保行業(yè)中占主導。

2008-2017年環(huán)保行業(yè)上市公司營收及凈利潤變化情況

環(huán)保行業(yè)范圍

環(huán)保子行業(yè)劃分

1、環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

    環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可分為廣義和狹義兩種。廣義上的環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，其上游主要是鋼鐵、有色、電力、化工、電子元器件等行業(yè)。下游用戶則主要包括市政以及鋼鐵、電力、水泥、冶金、化工等工業(yè)行業(yè)。環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈一個相對突出的特點是，上、下游行業(yè)存在一定的重疊，即環(huán)保行業(yè)的需求方同時也是供給方，如鋼鐵、電力、化工等行業(yè)。狹義的環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，即從環(huán)保行業(yè)本身看，可以大致劃分為：上游環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)，中游環(huán)保工程，以及下游環(huán)保運營。

環(huán)保行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

2、上下游行業(yè)與環(huán)保行業(yè)的關(guān)聯(lián)性

    鋼鐵、有色等上游行業(yè)為環(huán)保行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)及工程實施等提供原材料，其價格波動將直接影響環(huán)保行業(yè)的成本，進而對環(huán)保行業(yè)的細分行業(yè)的利潤產(chǎn)生影響。能源與大宗原材料價格上漲、人工成本上升，都會增加環(huán)保行業(yè)的營運成本，從而對其盈利帶來沖擊。而由于環(huán)保行業(yè)具有很強的公益屬性，其需求變化在很大程度上取決于產(chǎn)業(yè)政策。國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)扶持力度的加大，將進一步提升環(huán)保產(chǎn)業(yè)下游高污染、高耗能工業(yè)企業(yè)的治污減排需求，從而助益于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

二、環(huán)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    我國目前已初步形成一個產(chǎn)品門類相對齊全，污染治理技術(shù)及配套服務比較完善的環(huán)保行業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)規(guī)模顯著擴大。經(jīng)過40年的發(fā)展，我國目前已形成了產(chǎn)品門類相對齊全的產(chǎn)品體系，基本可滿足國內(nèi)市場對常規(guī)環(huán)保裝備產(chǎn)品的需求。環(huán)境服務業(yè)方面，從原來單一的工程技術(shù)與咨詢服務向決策、管理、金融等綜合性、全方位的智力型服務發(fā)展，環(huán)境污染治理設施運營社會化、市場化、專業(yè)化發(fā)展的步伐明顯加快。截至2015年底，全國環(huán)保系統(tǒng)機構(gòu)總數(shù)14,812個。其中，國家級機構(gòu)45個，省級機構(gòu)398個，地市級環(huán)保機構(gòu)2,319個，縣級環(huán)保機構(gòu)9,154個，鄉(xiāng)鎮(zhèn)環(huán)保機構(gòu)2,896個。各級環(huán)保行政機構(gòu)3,181個，各級環(huán)境監(jiān)察機構(gòu)3,039個，各級環(huán)境監(jiān)測機構(gòu)2,810個。全國環(huán)保系統(tǒng)共有23.2萬人。其中，環(huán)保機關(guān)人員5.7萬人，占環(huán)保系統(tǒng)總?cè)藬?shù)的24.6%；環(huán)境監(jiān)察人員6.6萬人，占環(huán)保系統(tǒng)總?cè)藬?shù)的28.6%；環(huán)境監(jiān)測人員6.2萬人，占環(huán)保系統(tǒng)總?cè)藬?shù)的26.5%。我國環(huán)保行業(yè)規(guī)?？傮w仍舊偏小、創(chuàng)新能力不足，相關(guān)的法律法規(guī)和政策環(huán)境有待健全。從環(huán)保技術(shù)裝備方面看，目前產(chǎn)業(yè)規(guī)模較小，集中度偏低，中小企業(yè)眾多，但專業(yè)化特色發(fā)展不突出且分布較分散，生產(chǎn)社會化協(xié)作尚未形成規(guī)模。技術(shù)創(chuàng)新能力不強，關(guān)鍵成套裝備依賴進口，生產(chǎn)多為技術(shù)含量及附加值低的產(chǎn)品，核心、關(guān)鍵部件的自主化率不高。標準體系不完善，產(chǎn)品質(zhì)量低下問題較為突出，運行效果難以保證。政策環(huán)境不健全，難以有效促進市場需求和健康運行。而對于環(huán)境服務業(yè)，同樣存在企業(yè)規(guī)模較小、創(chuàng)新力不足的問題。此外，政策環(huán)境不完善，支撐體系不健全的局面進一步制約了環(huán)境服務業(yè)的發(fā)展。

   目前，國內(nèi)環(huán)保投資規(guī)模仍落后于發(fā)達國家水平。截至2015年，我國環(huán)境污染治理投資總額為8,806.3億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的1.30%，占全社會固定資產(chǎn)投資總額的1.6%，較2014年減少8.0%。全國范圍內(nèi)14個省份環(huán)境污染治理投資占GDP比重超過全國平均水平(1.30%)，廣東、海南、吉林、湖南、福建、河南、遼寧和四川8個地區(qū)比重較低，污染治理投資占GDP的比重均低于1%。2015年，全國GDP比2014年增加6.9%，環(huán)境污染治理投資增速呈負增長。雖然從從絕對量看投資規(guī)模龐大。但從相對GDP的占比看，國內(nèi)環(huán)保投入的相對規(guī)模還處較低水平，2015年我國環(huán)保投資占GDP的比重仍僅為1.30%，和發(fā)達國家相比仍有差距。盡管目前歐美等發(fā)達國家已經(jīng)跨過了環(huán)保領(lǐng)域治理高峰，但環(huán)保投資仍占GDP的比重為2.5%左右，例如歐盟地區(qū)2011年的環(huán)保投資占GDP的比重為2.3%。因此，和發(fā)達國家相比，我國環(huán)保領(lǐng)域的投資仍有龐大的提升空間。

國內(nèi)環(huán)保投資占GDP的比重尚未達到2%

    環(huán)保行業(yè)與宏觀經(jīng)濟相關(guān)性較小，但與行業(yè)政策關(guān)系密切。環(huán)保產(chǎn)業(yè)是一個具有公益性，同時也是典型的政策驅(qū)動型的產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與國家的政策法規(guī)和政府干預、引導密切相關(guān)。從環(huán)境污染治理投資增速與GDP增速的相關(guān)性分析來看，兩者之間存在著一定的正相關(guān)，但相關(guān)性較小。環(huán)保行業(yè)不會隨宏觀經(jīng)濟的周期起落而相應變動，但其變動與政策出臺情況緊密相關(guān)：環(huán)境污染治理投資增速呈現(xiàn)較為規(guī)律的周期性變化特征（基本每5年周期波動），這與國家歷次的環(huán)保規(guī)劃基本相對應，說明環(huán)保行業(yè)的政策依賴性與驅(qū)動性。

    環(huán)保行業(yè)與宏觀經(jīng)濟相關(guān)性較小，但與行業(yè)政策關(guān)系密切。環(huán)保產(chǎn)業(yè)是一個具有公益性，同時也是典型的政策驅(qū)動型的產(chǎn)業(yè)，其發(fā)展與國家的政策法規(guī)和政府干預、引導密切相關(guān)。從環(huán)境污染治理投資增速與GDP增速的相關(guān)性分析來看，兩者之間存在著一定的正相關(guān)，但相關(guān)性較小。環(huán)保行業(yè)不會隨宏觀經(jīng)濟的周期起落而相應變動，但其變動與政策出臺情況緊密相關(guān)：環(huán)境污染治理投資增速呈現(xiàn)較為規(guī)律的周期性變化特征（基本每5年周期波動），這與國家歷次的環(huán)保規(guī)劃基本相對應，說明環(huán)保行業(yè)的政策依賴性與驅(qū)動性。